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2019-上海深圳交易所交易规则-文档资料

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中信金通证券业务培训资料 上海、深圳证券交易所交易规则 2019年12月 bbs-hz0752-net: 深交所于2000年 下半年开始停发新 股 沪、深交易所简介 沪、深交易所分别成立于1990年11月26日和1990年12月1 日,其中深交所在2019年5月设立中小企业板,2019年6月推 出了代办股份转让系统。两所的主要职能包括:提供证券交 易的场所和设施;制定证券交易所的业务规则;接受上市申 请,安排证券上市;组织、监督证券交易;对会员、上市公 司进行监管;管理和公布市场信息;中国证监会许可的其他 职能。 沪、深交易所均归属中国证监会管理。 交易所变革方向 ? 以交易权替代交易席位,支持券商集中交易、集 中清算、集中风险管理。 ? 上交所与07年5月8日进行了席位与交易单元的切 换;深交所与07年1月1日进行了席位与交易单元 的切换。 目录 1 交易总则 2 交易市场 3 证券买卖 4 其他交易事项 5 交易信息 6 交易行为监督 7 交易异常 8 交易纠纷及交易费用 9 纪律处分及其它 1 交易总则 出发点: 规范证券市场交易行为 维护证券市场秩序 保护投资者合法权益 遵循原则: 证券的发行、交易活动,必须实行公开、公*、公正 的原则 证券发行、交易活动的当事人具有*等的法律地位,应当遵守 自愿、有偿、诚实信用 原则 目录 1 交易总则 2 交易市场 3 证券买卖 4 其他交易事项 5 交易信息 6 交易行为监督 7 交易异常 8 交易纠纷及交易费用 9 纪律处分及其它 2.1 交易市场-----交易场所 ? ? 交易所为证券交易提供交易场所及设施。 交易场所及设施由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单 元、报盘系统及相关的通信系统等组成。 ? 交易所设交易大厅。会员可以通过其派驻交易大厅的交易员 进行申报。仅限下列人员: (一)登记在册交易员; (二)场内监管人员。 2.2 交易市场--交易环境及品种 ? 交易环境 采用电子竞价交易方式,所有上市交易证券的买卖均须通过 电脑主机进行公开申报竞价,由主机按照价格优先、时间优先 的原则自动撮合成交。 ? 交易品种 股票、基金、债券、债券回购、权证 经中国证监会批准的其他交易品种 2.3 交易市场-----交易时间 ? 交易日为每周一至周五,经中国证监会批准,可以调整交易时间。 交易时间内因故停市,交易时间不作顺延。 ? 证券竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。 集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的 竞价方式。 连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 2.4 交易市场-----交易时间解读 ? 深市 开盘集合竞价: 9 :15- 9:25 连 续 竞 价: 9 :30 -11:30、13:00-14:57 收盘集合竞价:14 :57-15:00 ? 沪市 开盘集合竞价:9:15-- 9:25 连 续 竞 价:9:30 -11:30、13:00-15:00 开市期间停牌并复牌的证券除外 2.5 交易市场-----交易时间图解 深 9:15 9:20 开盘集合竞价撮合 收盘集合竞价撮合 9:25 9:30 11:30 13:00 14:57 15:00 开盘开放式集合竞价 上午连续竞价 下午连续竞价 收盘开放式 集合竞价 沪 开盘集合竞价撮合 9:15 9:20 9:25 9:30 11:30 13:00 15:00 开盘开放式集合竞价 上午连续竞价 下午连续竞价 目录 1 交易总则 2 交易市场 3 证券买卖 4 其他交易事项 5 交易信息 6 交易行为监督 7 交易异常 8 交易纠纷及交易费用 9 纪律处分及其它 3.1 证券买卖-----一般规定之会员 ? 会员接受投资者的买卖委托后,应当按照委托的内容向交易所 申报,并承担相应的交易、交收责任。 ? 会员向交易所交易主机发送买卖申报指令,并达成交易的结果 及其他交易记录将会由交易所发送至会员。 ? 会员应当按照有关规定妥善保管委托和申报记录。 3.2 证券买卖-----一般规定之投资者 ? 买卖成交的,投资者应当向会员交付卖出的证券或买入证券的 款项,会员应当向投资者交付卖出证券所得款或买入的证券。 投资者买入的证券,在交收前不得卖出,但实行回转交易的债券、 债券回购 除外,B股实行次交易日起回转交易。 证券的回转交易是指投资者买入的证券,经确认成交后,在交收 前全部或部分卖出。 ? ? 3.3.1 证券买卖-----上海指定交易 ? 上交所证券交易实行全面指定交易制度,境外投资者从事 B股交易除外。 ? 全面指定交易是指参与上交所市场证券买卖的投资者必须 事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人,通过该会员参 与证券买卖。 (可以更换,但只能指定其中的一家) 3.3.2 证券买卖-----深圳托管制 ? 实行托管制,投资者可以以同一证券账户在多个证券营业部 买入证券。 投资者买入的证券可通过原买入证券的席位委托卖出,也 可以向原买入证券的席位发出转托管指令, 转托管成功后, ? 在转入的席位委托卖出。 ? 如转入方席位号不存在或已关闭,转托管无效,证券仍在 原买入席位。 3.4.1 证券买卖-----申报时间规则 ? 深圳 、上海 竞价交易申报时间:9:15-11:30 、13:00-15:00。 其中:9:20-9:25和14:57-15:00,主机不接受撤单,在 其他申报时间内,未成交可撤单。 9:25-9:30,深圳交易主机只接受申报,但不对买卖申报或 撤销申报作处理;上海交易所不受理申报。 3.4.2 证券买卖---申报时间图解 深 开盘开放式集合竞价 上午连续竞价 下午连续竞价 收盘开放式 集合竞价 9:15 9:20 9:25 9:30



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